未上市股－未上市股交易流程

一、未上市股票交易程序？  1. 客戶詢價： 可透過電話向未上市盤商詢問當日個股股價。 2. 盤商報價： 各盤商依據當日買賣盤價格向客戶報價。 3. 價格數量之確認： 盤商報價後，即可決定股票買賣張數並委託盤商代為撮合。（注意：此時若雙方對價格數量達成協議，並由客戶做出最後確認，即視為交易生效!!）  二、未上市股票之交割方式？  1. 買進：交易確認後，客戶需提供身分證影本予盤商，以辦理股票過戶手續。待過戶手續完 成後本中心將其交給客戶，客戶交清股款完成買賣。 2  賣出：交易確認後，客戶須於賣出股票之背面及轉讓過戶申請書上蓋好原股東印鑑，本中心確認無誤後結清款項完成交易。 ※ 股票真假之認定：客戶在取得股票後，可向該股票的股務代理（一般為證券公司），以電話查詢股票背面所登記之股東戶號及持有股數是否正確，即可確認交易是否完全。 三、未上市股票撮合方式為何？  未上市價格的撮合的方式，目前未上市市場上市以電腦報價人工撮合的方式，現在未上市盤商所採用的是未上市盤商所開發的一套電腦報價網路系統，稱為上揚系統，這個系統是屬於盤商聯誼會員（未上市盤商自組的一個自律協會）所能使用的，為一個封閉系統，一般人無法進入查詢使用。 四、未上市股票的買賣價是不同的嗎？  一般未上市股票的買賣價會不同，而且有時候會有很大的價差，這必須端看這檔股票熱門的程度。假若這檔股票相當熱門時，其買賣的價差會較小，交易量也會較大，這種現象一般會出現在即將掛牌的股票上，因此流動性風險會較小，建議第一次投資未上市股的投資人以這些標的為開始，風險較小。 五、買賣未上市股票一次一定要五張嗎？  答案是不一定，一般未上市盤商為了加速交易的完成，以及在計算方便與作業成本的考量之下，可能會要求或希望投資人，以五張為一個單位，進行詢價撮合。而這種現象比較會出現在低價股的交易中，一般高價股的交易單位仍以五張以下居多，因為交易金額大、風險大，未上市盤商的資金墊款壓力也大，因此建議小額投資者，能夠集結同好，一起購買，必較容易買得到賣得掉。 六、盤商買賣交割流程為何？  一般未上市盤商的交易習性是，當買進或賣出交易確定之後，買賣雙方的盤商會約定一特定地點交換股票，買進盤商向賣出盤商收取股票，股票確認無誤之後，買進股票的盤商交付現金或以匯款方式付款，完成交割手續。 七、買股票時，何時必須給錢或匯款？  一般必須視股票是否完成過戶來看，這也是投資人買賣未上市股票時所必須注意的。價若依照一般流程，當盤商完成股票過戶後會通知買進的投資人交付股票或郵寄股票，並且會要求投資人匯款或交付現金，而交付的時間大約會在確定交易後的第二天或第三天，建議對於不熟悉的盤商採取一手交錢一手交貨的方式，較為安全，待日後熟悉該盤商之誠信後，再採用較便利的方式為宜。 八、賣出股票時，何時給股票以及收到（股款）現金？  一般在賣出股票時，盤商會要求當日便收到股票，最遲也必須在隔日之前，主要是因為盤商的交易方式是，當日的交易，必須與其他盤商在隔日完成股票的交換或交割並完成過戶，因此以一般常例來看，假設今天賣出股票，股票今天交付給盤商，一般會在隔日匯款給投資人，但是對於不熟悉的盤商，仍然建議一手交錢一手交貨的方式最為保險。 九、未上市股票交易時間為何？  一般上市上櫃市場的交易時間是週一到週六（週休除外），上午九點到中午十二點，約三個小時的時間，而未上市交易時間除了與上市上櫃交易時間相同之外，另外在下午也有交易，中午一般不休息，若以一般習慣，越接近晚上交易會漸漸減少，直到沒有盤商掛單，大約的時間為六點左右，但也會有提早或延後的情形，如今年（89）農曆過年前，調查局展開一波調查有關未上市股直銷公司的行動，使得未上市盤在當天中午交易中斷，各未上市盤商偃旗息鼓，提早收盤避一避風頭；另外在今年年初時有關世大積體電路、聯電、台積電的合併消息，當天記者會後，確定聯電不與世大合併消息一出，並且傳出世大會與台積電合併時，當天下午交易相當熱絡，一直延續到晚上九點，都還有投資人在詢價。 取材自 群益證券　僅供參考

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